Stock options cliff

Introdução às opções de ações de incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como os planos de opção de compra de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, de altos executivos até a equipe de custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de estoque. Conhecida como opção de estoque de incentivo. Que normalmente é oferecido apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Características-chave das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura. Os horários ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data do exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As ISOs de Vesting geralmente contêm uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de cobrança graduada que permite aos empregados investir em um quinto das opções outorgadas a cada ano, começando no segundo ano de concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Bargain Element ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado. Disposições de Clawback Estas são condições que permitem que o empregador recorde as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados devem ser oferecidos a todos os funcionários de uma empresa que atinjam determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, em oposição aos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. A tributação das ISO ISOs é elegível para beneficiar de tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações para empregados. Esse tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em compartilhamento. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Disposição Qualificável - Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois de as opções serem exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificadora - Uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito. Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve denunciar o elemento de pechincha da transação como receita mercantil que está sujeita à retenção na fonte. Os detentores de ISO não informarão nada neste ponto, nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada. Então o empregado somente reportará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora. Então o funcionário terá que relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele faz todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por 45 a compartilhar. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque com 55 partes. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificadora, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de 15.000 (40 reais do preço da ação - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de pechincha de seu exercício não estatutário, então ele terá 30.000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele só informará uma ganho de capital de longo prazo de 30.000 (55 preço de venda - 25 preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios de ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. Bem como a segurança social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os itens de negociação ISO ou os juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar previamente um assessor fiscal ou financeiro para que eles possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D. As opções de compra de ações de baixo custo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre as opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Destraça o que significa ser oferecido opções de ações pelo seu empregador Ser oferecido opções de ações por seu novo empregador parece emocionante, como você está obtendo acesso exclusivo que poderia pagar estrada. E você pode ser. Quando você é oferecido opções, de certa forma, você está autorizado a compartilhar o crescimento da empresa, diz o planejador financeiro certificado, Herb White, fundador e presidente da Life Certain Wealth Strategies no Colorado. Ele alinha o seu interesse com o da empresa, e quando essa empresa é negociada publicamente, a oferta alinha seu interesse com os acionistas, ele explica. Em geral, eu diria que a oferta de opções significa que a empresa está interessada em tentar mantê-lo como empregado e está oferecendo um incentivo para ajudá-lo a lucrar à medida que a empresa cresce. Além disso, ele acrescenta, é um cenário potencialmente lucrativo para um empregado. Mas o que suas opções significam. Em muitos casos, uma opção de estoque é exatamente o que parece: a opção de comprar o estoque da empresa. Bem, use a opção de estoque de prazo aqui para se referir a opções de ações de funcionários não qualificadas. Ou ESOs, que são o tipo mais comum de equidade que um empregado pode receber. Algumas empresas podem oferecer unidades de ações restritas (RSU), em vez disso, mas entre empresas privadas como startups, onde o patrimônio é uma forma comum de compensação, os ESOs são mais difundidos. Como você pode imaginar, as opções de estoque podem ficar bastante complicadas. Para nossos propósitos, no entanto, possui uma visão geral de alto nível sobre o que acontece quando seu empregador oferece um pacote padrão, incluindo opções: se você for oferecido, diga 1.000 ações pelo seu empregador, uma inicialização que ainda é de propriedade privada, o que significa que você tem a opção Para comprar muitas ações no preço de hoje, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Mas você não pode comprá-los hoje. As opções geralmente vêm com o que é chamado de um cronograma de aquisição de direitos, o que lhe permite adotar mais de suas opções quanto mais você permanecer na empresa. Um cronograma de vencimento típico, explica o CEO da EquityZen, Atish Davda, é quatro anos com um penhasco de um ano. Esse penhasco significa que você não pode começar a reivindicar suas opções até estar com a empresa por um ano. Então, você pode ter acesso a 25, trabalhando até obter 100 de suas opções após quatro anos. Agora você tem a opção de comprar todas as ações originalmente oferecidas, mas você ainda não possui essas ações. Para possuir as ações, você deve exercer suas opções - ou seja, escrever a empresa um cheque para comprar essas opções ao preço acordado da sua oferta inicial. Digamos que sua oferta de 1.000 ações teve um preço de exercício de 1. Para comprar as ações, você deve cortar um cheque de 1.000 (ou um cheque 500 para comprar a metade de suas ações, se você não tiver 1.000 na mão). Talvez o valor de mercado dessas ações seja agora de 5 cada, mas você consegue comprá-los em 1. Esse dinheiro ainda não está no seu bolso. Quando você exerce suas opções e compre o estoque por 1, você obtém um certificado de participação que diz "Parabéns", você tem um certificado de ações que vale a pena, no preço de hoje, 5 por ação, explica Davda. Na realidade, você não recebe dinheiro, porque a empresa ainda é privada. Você está segurando um pedaço da empresa que você espera obter adquirido ou emitir um dividendo, ou ter um IPO. Até então, tudo o que você tem é a folha de papel. Idealmente, sua empresa será adquirida ou emitirá um dividendo ou terá uma oferta pública inicial, e o estoque valerá consideravelmente mais do que você pagou para que você possa vendê-lo com lucro. Existe a possibilidade de que seu estoque valerá menos do que você pagou, também conhecido como sendo subaquático. Esse não é o resultado preferido. Esta é uma visão geral muito básica do que geralmente significa ser concedida opções de estoque como parte de seu pacote de compensação. Tenha em mente, no entanto, que a equidade dos funcionários em uma empresa geralmente vem com muitas letras finas: requer diferentes formas, tem diferentes tratamentos fiscais e pode afetar seu portfólio de maneiras diferentes. Por essa razão, Davda recomenda que os funcionários recebam conselhos profissionais de um planejador financeiro ou contador se as opções forem parte de sua compensação. Você tem uma questão de finanças pessoais que você gostaria de ver respondido no Business Insider. E-mail yourmoneyatbusinessinsiderdotcom. VEJA TAMBÉM: Eu ganhava 500 mil por ano às 30: Aqui estão os 10 melhores conselhos que posso dar sobre o dinheiro